Дивидендные аристократы vs биржевые фонды

Неделю назад я анализировал различные акции и их рост на протяжении последних 5 лет. Я сделал смешанную таблицу с акциями роста и дивидендными аристократами, а также добавил туда биржевые фонды VYM и HDV. Часто слышал, что стратегия с дивидендными аристократами проигрывает обычным акциям, но не думал, что на дистанции она проигрывает и фондам. Думаю, что это связано с хвалебными отзывами об этих акциях и примерами как люди в 35 лет выходят на пенсию, при этом живут только с выплат дивидендов. В этой статье мы сравним 16 акций и 2 фонда, их рост и падение за последние 5 лет.

Список акций и фондов

Для эксперимента анализируем следующие акции:

1. Coca-Cola Co (KO)
2. Johnson & Johnson (JNJ)
3. Kimberly-Clark Corp. (KMB)
4. AT&T, Inc. (T)
5. Consolidated Edison, Inc. (ED)
6. 3M Co. (MMM)
7. Amcor Plc (AMCR)
8. Exxon Mobil Corp. (XOM)
9. International Business Machines (IBM)
10. Abbvie Inc (ABBV)
11. Realty Income Corp. (O)
12. Cardinal Health, Inc. (CAH)
13. Franklin Resources, Inc. (BEN)
14. PepsiCo Inc (PEP)
15. Procter & Gamble Co. (PG)
16. People`s United Financial Inc (PBCT)

И 2 фонда:

1. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
2. iShares Core High Dividend ETF (HDV)

Рост и падение стоимости за 5 лет

Данные на 7 июля 2021 года

В идеальной ситуации нужно посчитать со сложным процентом за несколько лет, вычетом налогов и возможностью реинвестиций. Но я упростил все  данные и представил, что 7 июля 2016 года я вложил в каждую акцию по 100 долларов.

Важно! Если выбрать другое количество лет, другие акции и дополнительно сделать надстройки, о которых говорил выше, то цифры получатся другими.  Поэтому данный анализ нельзя считать объективным. Я выбрал 16 акций, в которые хотел инвестировать в этом году и понимаю, что через 5 лет ситуация будет другой. Для меня важно было сравнить конкретные акции и их показатели

Соответственно через 5 лет получаем вот такую ситуацию

Получаем за 5 лет среднюю доходность на акцию 8,55%. Стоимость портфеля на 7 июля 2021 1737 долларов.

Давайте представим, что вместо покупки всех акций по 100 долларов, вся сумма 1600 долларов вложена в один из фондов. Получаем следующий результат:

В результате стоимость портфеля VYM в 5 раз выше, а HDV почти в 2 раза выше, чем портфель с акциями аристократов.

Дивиденды за 5 лет

В этих таблицах не хватает важных данных — выплата дивидендов. Поэтому я посчитал выплаты за 5 лет по каждой компании и фонду и получил следующие данные:

Важно! Я сперва посчитал дивиденды на отдельную акцию, а потом вспомнил, что для простоты брал по 100 долларов на акцию. Поэтому посмотрел стоимость на 7 июля 2016 года и сколько их можно было купить на 100 долларов. Получилось от 0,6 до 6,9 штук. Эти коэффициенты умножил на дивиденды за 5 лет, чтобы получить точную сумму, которая представлена выше

А вот выплаты по биржевым фондам:

В июле 2016 года цена VYM была 72,6, а HDV 82,68. А значит можно было купить 22 акции VYM и 19 HDV.

Выводы

За 5 лет получаем стоимость + дивиденды:

1. Акции 16 дивидендных аристократов — 2028 долларов или 27% за 5 лет
2. iShares Core High Dividend ETF (HDV) — 2156 долларов или 35%  за 5 лет
3. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) —  2612 долларов или 63% за 5 лет

В результате инвестиции в VYM оказалось самым выгодным на этом отрезке, причем прибыль оказалась в 2 раза выше, чем от отдельных акций. HDV тоже показал результат лучше, чем отдельные акции, но всего на 8% за 5 лет . Для себя я решил больше внимания обращать на индексы, чем на дивидендные акции. На дистанции они показывают результат выше среднего, но при этом не нужно угадывать какая пойдет вверх, а какая вниз. Это не касается акций компаний, как Nike, Apple, Facebook, McDonnald’s и других. Их еще называют акциями роста. Их продуктами регулярно пользуюсь и доверяю компаниям, поэтому буду держать их в портфеле. Об этом напишу в других статьях